Portföy Nedir? Portföy Çeşitlendirmesi Ne Sağlar?

portfoy nedir portfoy cesitlendirmesi ne saglarasd

Portföy, cüzdan anlamına gelmektedir. Finansta portföy ise yatırım yapılan finansal araçlarının toplamını ifade eder. Geleneksel portföy yaklaşımına göre portföyde yer alan tüm finansal araçların getirileri aynı yönde olmayabilir. Farklı getiri oranları, riskin dağıtılmasını sağlar. Böylelikle portföyün toplam riski, tek finansal varlığın riskinden daha az olabilir. 

Finansa yeni bir bakış açısı kazandıran Markowitz’e göre; eğer bir yatırımcı portföyünü bir çeşit yatırım aracında değerlendirir ise yumurtaların hepsini aynı sepete koymuş olur. Sepet düştüğünde ise yatırımın tümünden zarar edilir. Oysa yatırımcı farklı risk seviyelerine sahip ve farklı risk türleri içeren yatırım araçlarından tercih ederse yatırımlardan birinin zarar etmesi durumunda diğer yatırımların kar etme olasılığı ile portföyün riski yönetilmiş olunur. Çeşitlendirme yaparken birbirine benzeyen yatırım araçlarının portföye dahil edilmesinden ziyade birbirinden farklı korelasyona sahip yatırım araçlarının tercih edilmesi önemlidir. İyi çeşitlendirilmiş portföylerin performansının daha yüksek olduğu çeşitli çalışmalarca ispatlanmıştır. 

Markowitz, portföy çeşitlendirmesini anlatırken şu hususa da dikkat çekiyor. Eğer yatırımcı yumurtaları çok sayıda sepete bölüştürürse bu defa bu sepetleri takip etmekte ve yönetmekte zorluk çekeceğinden istenen sonucu alamayabilir. Örneğin bir yatırımcı 100.000 TL’sini üç çeşit yatırım aracına paylaştıracağına on çeşit yatırım aracında değerlendirirse bu yatırım araçlarının takibini yapma konusunda yeterli zaman ve bilgiyi bulamayabilir. Özetle, çeşitlendirmenin de bir dengesi olmalıdır. 

Aysel Gündoğdu

Aysel Gündoğdu

Doç. Dr. Aysel GÜNDOĞDU, 1985 yılında doğdu. İlköğretim ve liseyi İzmir’de bitirdi. 2007 yılında Marmara Üniversitesi Sermaye Piyasası Bölümünde lisans eğitimini tamamladı. Öğrenciliği esnasında Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda staj yaptı. 2007–2010 yılları arasında finans sektöründe analist olarak çalıştı. 2010 yılında Marmara Üniversitesi Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü Sermaye Piyasası ve Borsa Bölümünde yüksek lisans eğitimini tamamlayan Gündoğdu, ardından aynı Enstitüden Bankacılık Anabilim Dalında doktor unvanını aldı. 2018 yılında finans alanında doçentliğini alan Gündoğdu, halen bir üniversitede öğretim üyesi olarak çalışmalarına devam ediyor. Gündoğdu’nun bankacılık ve finans alanında yayımlanmış 17 kitabı, 100’ü aşkın uluslararası ve ulusal makale ve bildirisi mevcuttur. Aynı zamanda Banka ve Sermaye Piyasası Araştırmaları Dergisi’nin editörü olan Gündoğdu’nun çalışma alanı finans, yatırım ve davranışsal ekonomidir. Finansal teknoloji ve finansal hizmetler alanındaki şirketlere danışmanlık hizmeti veren Gündoğdu, kurumsal şirketlere eğitim, seminer ve danışmanlık hizmeti de sunmaktadır.
http://www.finansoloji.com

Yanıt verin

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Türkiye'nin Uzman Kadrolu Kripto Haber Platformu
bitcoinBTC/TRY
430.695,66 TL 1,34%
ethereumETH/TRY
29.580,56 TL 1,27%
tetherUSDT/TRY
18,81 TL 0,03%
usd-coinUSDC/TRY
18,81 TL 0,25%
bnbBNB/TRY
5.848,84 TL 1,23%
xrpXRP/TRY
7,53 TL 0,79%
binance-usdBUSD/TRY
18,81 TL 0,10%
cardanoADA/TRY
7,04 TL 0,98%
dogecoinDOGE/TRY
1,74 TL 8,10%
matic-networkMATIC/TRY
20,47 TL 2,67%
Bağlantıyı kopyala