Rocky filminde çok sevdiğim ve oldukça meşhur bir sahne var: Rocky Balboa oğluyla tartışıyor. Oğlu babasının çıkacağı boks maçını kaybedeceğini ve bu nedenle hem kendisinin hem de babasının alay konusu olacağını düşünüyor. Rocky kendisini vazgeçirmeye çalışan oğluna “Kendine inanmadan kendi hayatını yaşayamazsın. Bu dünya çok acımasız ve sana her fırsatta vurmaya devam edecek. Mesele hiç düşmemek değil, her düştüğünde kalkıp devam edebilmektir. Zaferler böyle kazanılır” diyor.
Bitcoin ve altcoin projelerinden bahsettiğim yazılarıma neden böyle bir sözü taşıdım, biraz açayım: Yatırım yaparken birçok kaynaktan besleniyoruz ancak kendi analiz gücümüze ve stratejilerimize yeterince güvenmediğimizi düşünüyorum. Bu durumdan çıkmak için bir çalışma yaptım, bu konuda sıkıntı yaşayanlara da faydalı olacağına inanıyorum. Şimdi beslendiğimiz kaynaklara dair birkaç örnek vereyim:
Örneğin Crypto Quant kurucusu Ki Young Ju elindeki birçok rapora ve anlık onchain verilerine sahip olmasına rağmen bir ay kadar önce boğanın bittiğini ilan etti. Birkaç gün önce yanıldığını açıkladı. Döngüsel analiz konusunda öncülük eden Bob Loukas bir ay kadar önce Bitcoin 79 bin dolar civarındayken portföyünün yüzde 35’ini nakde çevirdiğini ve düşüşün 50-60 bin dolarlara kadar devam edebileceğini ifade etti. Daha birkaç gün önce Bitcoin tüm zamanların zirvesini aşarsa yükselişlerin sertleşeceğini belirtti.
Hatadan dönmenin erdemi
Benjamin Cowen Bitcoin dominans değerinin yüzde 60 civarına ulaşmasıyla Ethereum ve altcoin projeleri için yükseliş penceresinin açılabileceğini ifade etti. Fiyatlardaki düşüşler devam edip Bitcoin dominans değeri yüzde 60’tan 65 seviyelerine gelirken Ethereum ve altcoin projeleri için parasal genişlemenin gelmesi gerektiğini öne sürdü. Son birkaç paylaşımında ise Bitcoin tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkarsa Ethereum’un çok hızlı şekilde geçmiş tepe seviyelerine ulaşabileceğini dile getiriyor.
Ki Young Ju, Bob Loukas, Benjamin Cowen ve daha nice fikirlerine değer verdiğim ismi yakından takip ediyorum. Bu isimler veriye dayalı, modeller kullanarak işlem yapan ve oldukça zengin isimler. Ancak onlar da yanılıyor. Bu kaynakların sevdiğim yanlarından biri hatalarını kabul edip fikir değiştirebilmeleri. Bu durum onların da hata yaptığı gerçeğini değiştirmese de önemli bir meziyet.
Bunların dışında birçok içerik üreticisi var. Kimi her gün boğayı baştan başlatıyor, kimi artık fiyatlanacak bir şey kalmadı diyor. Copy trade ile işlem hacmi artırarak borsaların referans gelirinden pay almaya çalışanlar, projelerle iş birliği yapmak için trend başlatmaya çalışanlar, mevcut market koşullarını analiz ederek teknik veya temel analiz içeriği paylaşanlar… Etik değerlere dair çizgiler kişiden kişiye değişiyor ama bu yazının konusu bu değil.
Bu yazının vurgusu kendine güvenmek, stratejine güvenmek, zararı da kârı da kendinden bilmek, hatalarından ders almak, her düştüğünde daha akıllı düşmek, durmamak ve ileri gitmek. Bu nedenle yazıma Rocky’den bir alıntı yaparak başladım. Daha önceki haftalık yazılarımda Novak Djokovic’in tenise dair yaklaşımındaki değişimlerden de bahsetmiştim, o yazımı da bu gözle okuyabilirsiniz.
Onchain risk metriği
Yıl 2025 değil de 2021 olsaydı muhtemelen takip ettiğim ve fikirlerine değer verdiğim isimler ne yaparsa onları taklit ederek bir portföy yönetmeye çalışırdım. Ancak edindiğim tecrübeler sayesinde 2025’te kendi stratejimle hareket ederken diğer güvendiğim kaynakları bir onay mekanizması olarak kullanıyorum.
Eğer hemfikir olduğum düşünceler ağır basıyorsa içim rahat bir şekilde portföy taşıyorum. Ancak güvendiğim isimlerle fikir ayrılıklarım varsa stratejimi gözden geçirdikten sonra yine kendi bildiğimi okumayı tercih ediyorum.
Bir süredir onchain risk metriğini kullanıyorum. Şu anda 52 değerini gösteriyor. 60 ve üzeri geldiğinde parçalı satışlar, 40 ve altı geldiğinde parçalı alımlar yaparak işlemler yapıyorum. Bu sayede 2024 ağustos ayında 50 bin dolar civarından ve 2025 mart ayında 80 bin dolar civarından eklemeler yapabildim. Kâr alma seviyesine yakın olduğumuz için stratejimin çalışmasını ümit ediyorum.
Genel kanı yükseliş yönünde
James Check onchain metriklerine göre yükselişlerin devam edeceğini öne sürüyor. Michael Howell global likidite artışı kaynaklı olarak Bitcoin için yükseliş beklentisinde. Bob Loukas, Charlie Bilello, Lyn Alden gibi isimler Bitcoin geçmiş zirvesini geçtikten sonra yükseliş trendini sürdürebilir şeklinde fikirler dile getiriyor.
Eğer Bitcoin geçmiş zirvesini aşamazsa daha önceden direnç olarak çalışan 99 bin dolar seviyesi destek olabilir. Bu seviyenin biraz daha altında 200 günlük ortalama ve kısa vadecilerin maliyet bölgeleri mevcut.
Market ne yöne hareket ederse etsin kendi stratejini uygulayarak bir şeyler başarmanın ve kazanmanın keyfi çok az şeyde var. Bu nedenle yatırım yolculuğunuzda kendi stratejinizi geliştirip güvendiğiniz kaynakları onay mekanizması olarak kullanmanızı tavsiye ederim. Stratejinizi onchain metriklerine, teknik analize, trend analizine veya önemli gördüğünüz verilere göre düzenleyebilirsiniz. Her düştüğümüzde kalkarsak ve bir sonrakinde daha akıllı düşersek zamanla çok kârlı stratejiler bulup finansal özgürlüğümüze yaklaşabiliriz.
