Geçtiğimiz haftaki yazımda döngüsel, likidite, teknik ve onchain verileri inceleyerek eylül ayı için genel bir çerçeve sunmaya çalıştım. Bu çerçeve içerisinde Bitcoin ve Ethereum için döngü tepe tahminlerine de yer verdim. Bu hafta ise risk metriklerine kısaca değinip yazımın büyük çoğunluğunu alfa proje arayarak ilerleteceğim. Bakalım neler bulabileceğiz.
Bitcoin risk metriği: 40/100
Temmuz ortasında 60 seviyesine ulaşıp bir kâr alma şansı verdikten sonra şimdilerde 40 seviyesinde tekrar güç topluyor gibi görünüyor.
Ethereum risk metriği: 43/100
Risk metriği 43-44 seviyesinde ve daha gidecek yolu var gibi görünüyor. Eylül ayı biraz zorlu geçecek gibi görünse de umarım yenilenen momentumla birlikte 60-70 seviyelerini görebiliriz.
Alfa köşesi
Bu kısmı birkaç başlık altında inceleyeceğim. Öncelikle sürekli alfa proje takibi yapan hesaplara birkaç örnek vererek başlayalım.
1. Alfa içerik üreticileri (günlük)
Örnek olarak Blocmates, The Daily Degen, Milk Road hesaplarına bakalım. Bu hesaplar (araştırma grupları) her gün fırsatların nerede olduğunu tarayıp paylaşıyor.
Blocmates’in yazısından notlarım (8 Eylül):
- Kyan (Premia) pro seviye al-sat için Options Chain duyurusu yaptı.
- Giza altı ayda yapay zekâ asistanları ile 1,6 milyar dolarlık hacim gerçekleştirdi.
- Saga kendi stablecoin’ini duyurdu: $D
- Stargate EDU Chain ile 55 blokzincir için ücretsiz (tek yönlü) USDC transferi yapılabildiğini duyurdu.
- Ethena, Circle, Paxos, Frax ve Agora, Hyperliquid’in stabilkoini olan USDH için yarışıyor.
Projeler ilk aşamada yüksek oranda ödül/puan dağıtıyor. Bu nedenle ekosistemlere erkenden dahil olmak, mümkünse içerik üretmek bu sektörde kazanmanın en önemli adımlarından biri.
The Daily Degen’in yazısından notlarım (8 Eylül):
Bu hesap günlük fiyat ve TVL (platformlarda kilitlenen varlık) miktarlarını paylaşıyor. Stablecoin’lerinizle en çok hangi platformlarda faiz geliri toplayabileceğinizi listeliyor. Ardından piyasaya yeni çıkan projeleri ve bu projelerin neler yaptıklarını da ekliyor.
- Trendle: bilgi ve tahmin marketlerini birleştiriyor.
Genellikle iki-üç proje oluyor ama dünkü listede sadece bir projeye yer vermişler. Ayrıca Arbitrum, Aerodrome, Helium projeleriyle ilgili pozitif haberleri listelemişler.
Milk Road’un yazısından notlarım (8 Eylül):
Bu hesap günlük fiyat, korku endeksi, makro gelişmelerle başlayıp ardından öne çıkan ekosistem haberlerini listeliyor.
- Şirketlerin hazinelerinden token alacak olması (DAT: digital asset treasuries) günün konusu: SOL, HYPE, WLD gibi projeler büyük yatırımlar alacakları için fiyatlarına pozitif yansıyor.
- Bitcoin ve Ethereum ETF haberleri zayıf bir eylül ayına işaret ediyor.
Günlük piyasa takibi için bu üç hesap bana yeterli geliyor. Bunun dışında Dune, Kaito, DefiLlama, Nansen gibi platformlardan da bilgi toplayıp X üzerinde fikrine değer verdiğim 15-20 hesaba da bakıyorum.
2. Alfa içerik üreticileri (haftalık)
Örnek olarak Aylo, Jeff, S4mmy, DeFi Ignas, DeFi Investor gibi hesaplara bakalım. Ayrı ayrı yazmak uzun süreceği için bu isimlerin bu hafta paylaştıkları yazıları derleyip tek bir listeyle paylaşıyorum:
- Aylo son yazısında (4 Eylül) HyperEVM ekosisteminde öne çıkan projeleri paylaşıyor. Ona göre Unit, Kinetiq, Liminal ve Hyperbeat ilk dört sırada. Ben de geçtiğimiz haftaki yazımda bu projeler için neler yapılabileceğinden bahsetmiştim.
- Aylo ayrıca son 15 günde Footballfun, MetaDAO, Omnipair, Turtle, Ranger, Fantasy Top gibi projelerden bahsetti. Ödül/puan konusunda öncü olmak için takip edilmesi gereken bir hesap.
- Jeff özellikle yapay zekâ (AI) konusunda yazıyor. Son yazısında yapay zekânın tahmin marketlerinde kullanılmasının bazı projelere yarayacağından bahsetti. SIRE & ZEUS (Bitttensor subnetleri), Allora, Synth gibi projelerin öne çıkacağını dile getiriyor.
- S4mmy son yazısında (2 Eylül) Story Protokol’ün 82 milyon dolarlık buyback (token geri alma) duyurusu ile güçlü fiyat hareketinden bahsetti. Yapay zekâ odaklı köşe yazısında Giza, Bittensor, Surf, Ridges (Bittensor subneti), Fraction AI gibi projelerin duyurularına yer veriyor.
- DeFi Ignas airdrop için peşinde koştuğu 15 projeyi listeledi: Based, Liminal, Legion, Backpack, Axiom, Polymarket, Lighter, Limitless, Payy, Kinetiq, Fogo, Myriad, Unit, Cap, Rumpel. Fark ettiyseniz burada listelediğim sektöre yön veren hesapların radarında birçok ortak proje var.
- Defi Investor özellikle merkeziyetsiz finans alanındaki gelişmeleri ve potansiyel fiyat hareketlerini yorumluyor. Son yazısında (8 Eylül) Linea, Resolv, Hyperliquid (USDH stabilcoin), Ethena, Omni, Solana ile ilgili gelişmelere yer vermiş.
Bu ve buna benzer isimleri sürekli takip ederseniz birçok projeyi erkenden tespit edebilir, aynı zamanda bir projenin diğerlerine göre güçlü ve zayıf yanlarını da anlayabilir hake gelebilirsiniz.
3. Türev işlem borsalarında (Perp DEX) yer almak
Bazı projeler piyasaya yeni çıktığında her borsada listelenmiyor. İlk bir-iki gündeki likidite ve haber kaynaklı gelişmeler çok sert fiyat hareketlerine neden olabiliyor. Bu durumlarda teknik analiz ve haber kaynaklarını birleştirerek long/short yönlü işlemler planlanabilir.
Örneğin MYX Finance bir günde 10 kat yükseliş yaşadı. Volatilite ve/veya teknik analiz desteğiyle long/short işlem açmak isterseniz merkezi borsaları kullanabilirsiniz. Ancak merkeziyetsiz borsalarda işlem yapıp aynı zamanda ödül/puan toplamak isterseniz Lighter, Paradex, Hibachi gibi borsaları kullanabilirsiniz. Ben genellikle Hyperliquid ve Lighter kullanıyorum ancak MYX örneğinde Paradex kullanılabilir (diğerlerinde henüz listeli değil).
Fiyat çok düştü diye long veya çok yükseldi diye short işlem açmak yerine haber takibi, teknik analizle onay gibi mekanizmalar kurarsanız işlem başarı oranınız oldukça artacaktır. Yerli içerik üreticilerinden sezorock ve deTEfabulaNar_ gibi isimleri takip ederek hem oluşan hikâyeler hem de türev işlem borsaları hakkında bilgi edinebilirsiniz.
2026 ve 2027 yılında zorlu dönemler görebiliriz. Bu nedenle piyasanın iki yönüne de hazır olmak ve tersine işlem açma (short), hedging (ters yönlü iki pozisyon taşıma) gibi kaslarımızı da güçlendirmeye başlamalıyız.
4. Artı ve eksi listesi yapmak
Bu kısım biraz daha kişisel yorumlamaya giriyor. Benim yapmayı sevdiğim ve fırsat bulsam her gün yapabileceğim bir tablo aslında. Yaşanan bir durumda veya yaşanabilecek olası senaryolarda hangi projeler pozitif hangileri negatif etkilenebilir şeklinde bir günlük tutmak.
| Olay | Pozitif | Negatif |
| Hyperliquid stablecoin’i için büyük bir talep var. | Hyperliquid token güçlü reaksiyon verebilir. | BTC 112 bin dolar altında kalırsa etkisi geçici olabilir. |
| Pumpfun buyback (token geri alma) programı açıkladı. | Pump ve Fartcoin pozitif etkilenebilir. | Bonk ve diğer rakipler negatif etkilenebilir. |
| Worldcoin için DAT (yatırım şirketi) duyurusu geldi. | Yapay zekâ trendi geri gelebilir. | Diğer sektörlerden (örneğin tahmin marketleri) para çıkabilir. |
Bu listeyi geliştirip katmanlı bir al-sat stratejisine dönüştürebiliriz. Örneğin ilk aşamada BTC ve ETH fiyat aksiyonlarına bakar. Bir yandan da global likidite, korku endeksi, volatilite gibi parametrelere bakar. Pozitif emareler varsa altcoin tarafında öne çıkan projelere ve aynı sektördeki projelerin olası gelişmelerden nasıl etkileneceğine göre hareket eder. Bu şekilde bir yapı kurulabilir.
5. Veri ve araştırma sitelerini ziyaret etmek
Bu alanda hizmet veren çok sayıda şirket var: Messari, Delphi Digital, Kairos Research, DefiLlama, Dune, Nansen, Token Terminal gibi. Bunlardan onchain varlık akışlarını, araştırma raporlarını belli tablolarla inceleyip oluşan yeni trendleri tespit etmek mümkün olabilir.
Örneğin son Messari raporuna göre Virtuals ekosisteminde işlem gelirleri artarken fiyat düşme eğiliminde devam etmiş. Bu analize erkenden ulaşan yatırımcılar pozisyon alıp pozitif trendin gelmesini bekleyebilir. Farklı bir açıdan bakıldığında ise gelir azalırken fiyat artmaya devam ediyorsa kâr alıp kenara çekilme vakti geliyor şeklinde düşünülebilir.
Sonuç ve tavsiyeler
Eylül ayının zor geçeceğini az çok herkes tahmin ediyor. Burada önemli olan şey zorlu dönemde portföyü koruyup bir yandan da ek gelirler üretebilmek. Bu nedenle BTC, ETH, USD yoğun kalıp piyasadaki diğer fırsatlarla portföyü büyütmek, pozitif trend oluştuğunda ise daha fazla risk almaya yönelmek istenen büyümeyi sağlayabilir.
Bu yazımda olası trendleri kendi başımıza erkenden nasıl bulabileceğimize dair bir fikir paylaşımında bulundum. Sizin de farklı yöntemleriniz varsa paylaşmanızı rica ederim.
Her yazımda olduğu gibi risk yönetimi ve cüzdan güvenliği konularını hatırlatmak istiyorum. İnsan bir hevesle kendini kaptırıp ani kararlar verebiliyor. Böyle aksiyonlar alacaksanız kendinize ayrı bir cüzdan açıp içine kaybedebileceğiniz kadar bakiye eklerseniz en azından kayıp miktarınız belli olur, kazanırsanız zaten her şey yolunda demektir.
