Birçok yatırımcı için kripto piyasası kafa karıştırıcı olabilir. Bu kullanışlı kripto para ticaret indikatörleri, her şeyi anlamanıza yardımcı olacaktır.
Çoğu profesyonel trader, yatırım kararlarını yönlendirmek için indikatörleri kullanır. Geleneksel pazarlar için kullanılan birçok geleneksel model varken, çoğu kripto pazarlarına çevrilmiyor. Sonuç olarak, her biri daha iyi pazar bilgileri sunmayı amaçlayan kriptoya özgü birkaç gösterge modeli ortaya çıktı. Bitcoin’in pazar hakimiyeti, birçok modelin – özellikle bitcoin (BTC) Isı Haritası ve Bitcoin Gökkuşağı Tablosu – gelişimini etkilemiş olsa da, kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi gibi diğer metrikler, daha geniş kripto piyasası duyarlılığını değerlendirmeyi amaçlıyor.
Ticaret İndikatörleri Nelerdir?
Finansal piyasa uzmanları ve hobi yatırımcıları, yatırım kararlarını daha iyi bilgilendirmek için sayısız ticaret göstergesinden yararlanabilir. Genel olarak yatırımcılar bu araçları teknik ve ekonomik indikatörler olmak üzere iki türe ayırmaktadır. Ekonomik indikatörler, ekonomik büyümeyi veya daralmayı değerlendirmeye yardımcı olmak için Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ve işsizlik rakamları gibi verileri sentezler. Bu bilgi genellikle temel analize (FA) rehberlik eder, halka açık şirketlerin gelecekteki performansı hakkında fikir verir ve piyasanın makro bir görünümünü sağlar.
Buna karşılık, belirli piyasa bilgilerini ortaya çıkaran eğilimleri belirlemek için, bir varlığın fiyatını tarihsel olarak izleyen ticaret çizelgelerine teknik indikatörler uygulanır. Örneğin, fiyat, hacim ve açık pozisyon gibi metrikleri analiz eden bir gösterge, bir varlığın ne zaman aşırı alındığını, aşırı satıldığını veya bir geri çekilmenin vadesinin geldiğini belirlemeye yardımcı olabilir. En yaygın teknik indikatörlerden bazıları, denge-hacim (OBV), hareketli ortalamalar (MA’lar), hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD) ve göreli güç endeksini (RSI) içerir.
Yatırımcılar zaman içinde bu çok tanıdık teknik göstergelere güvenmeye başlamış olsa da, dijital varlık sınıfının hızlı yükselişi, tamamen yeni bir kriptoya özgü metrik paketinin ortaya çıktığını gördü. Bu kripto metriklerinin çoğu, doğrudan blok zincirinden gelen veriler kullanılarak zincir üzerinde hesaplanır. Bu, blok zinciri kayıtlarının şeffaf yapısı sayesinde zincir içi aktivite hakkında oldukça ayrıntılı ve spesifik veriler sunabilir.
Ayrıca, kripto para gayrimenkul gibi pazarlara kıyasla oldukça genç bir varlık sınıfı olarak kaldığından, yerleşik yöntemleri kullanarak güvenilir modeller oluşturmak için on yıldan az bir piyasa verisi var. Bunun yerine, kripto analistleri, yeni nesil varlıklar için yeni nesil kripto indikatörleri sağlama genel hedefiyle, zincir üstü verilere ve teknik analize ek olarak kıtlık ve piyasa duyarlılığı gibi faktörleri analiz eden yeni kripto hacmi göstergeleri ve ticaret modelleri oluşturdular. .
Bitcoin Metrikleri ve Kripto İndikatörleri
Bitcoin Hakimiyet Verisi Nedir?
Birçok kripto ticaret indikatörüü, uzun veri geçmişi (diğer kripto para birimlerine göre) ve kalıcı pazar hakimiyeti nedeniyle her şeyden önce bitcoin’in (BTC) performansını izler. Ekim 2021 itibariyle BTC, toplam kripto piyasa değerinin yaklaşık %42’sini oluşturuyor. Aslında, bitcoin’in pazar hakimiyeti (genellikle bitcoin hakimiyeti veya BTCD olarak anılır), kendisi genellikle daha geniş piyasanın sağlığını yansıtan gösterge niteliğinde bir madeni para ölçüsüdür. Benzer şekilde, birçok kripto traderı, piyasa değerine göre en popüler ikinci para birimi olan etere (ETH) bağlı göstergeler kullanır ve bu tür metrikler, eterin piyasa hakimiyetini içerir. (Genellikle Ethereum baskınlığı veya ETHD olarak adlandırılır). Bununla birlikte, daha genel olarak, BTC tabanlı göstergeler, hareketli ortalamalar, enflasyon programları ve blok ödüllerinin yarıya indirilmesi gibi bitcoin ölçümleriyle ve yalnızca bitcoin’i değil, tüm kripto pazarını etkileyecek eğilimleri belirlemek için madencilerden kaynaklanan piyasa baskılarıyla ilgilenme eğilimindedir.
Bitcoin Isı Haritası
Bitcoin Isı Haritası, BTC fiyatının tarihsel olarak 200 haftalık hareketli ortalamasının etrafında döngü tabanını bulduğu öncülüyle çalışır – bu, Bitcoin’in önceki 200 haftadaki (yaklaşık dört yıldaki) ortalama fiyatını ifade eder. Bu kripto göstergesi, geçmiş fiyat verilerini analiz eder ve ardından 200 haftalık hareketli ortalamanın üzerindeki yüzde artışlara dayalı bir renk ısı haritası oluşturur. Fiyat tablosuna atanan renk, düşük yoğunluklu mavi çukurlarla başlayan ve her makro Bitcoin döngüsünün zirvesinde kırmızı bir döngü zirvesine doğru ilerleyen 200 haftalık hareketli ortalamanın aylık yüzde artışına bağlıdır.
Uzun vadeli BTC yatırımcıları, eğilimleri belirlemek için Bitcoin Isı Haritasındaki aylık renk değişikliklerini izleyebilir. Örneğin, fiyat grafiğine atanan turuncu ve kırmızı noktalar, geçmişte BTC satmak için iyi bir zaman olmuştur, çünkü bu renkler BTC’nin son 200 haftadaki fiyatına kıyasla aşırı satın alındığını göstermektedir. Tersine, fiyat noktaları mor olduğunda ve 200 haftalık MA’ya yakın olduğunda, genellikle BTC satın almak için iyi bir zaman olmuştur. On yıldan fazla bir süredir yapılan analizde, Bitcoin Isı Haritası henüz geçersiz kılınmadı ve durumunu bir teknik makro trend göstergesi olarak sağlamlaştırdı.
Bitcoin Gökkuşağı Grafiği
Gökkuşağı Grafiği, adını “Yangın İndirimi”, “Biriktirme”, “ HODL ” ve “Maksimum Kabarcık Bölgesi” gibi kategorilere ayrılmış BTC fiyat aralıklarını bölümlere ayıran sekiz renkli banttan alır . Bu renk bantları, şimdiye kadar uzun vadeli piyasa döngüsü eğilimlerini tahmin etmek için geçerli bir çerçeve sağlayan bitcoin yarılanma tarihleri üzerinde haritalanan logaritmik bir regresyon izliyor. Bitcoin Gökkuşağı Tablosu, günlük volatilitenin “aldatıcılığını” göz ardı ederken uzun vadeli fiyat hareketlerine bakmanın renkli ve eğlenceli bir yöntemini ortaya koyuyor .
Gökkuşağı Grafiği perspektifi, yatırımcıların önceki döngülerde oluşturulan kalıplara dayalı olarak BTC almak veya satmak için en iyi zamanları gösteren eğilimleri belirlemesine olanak tanır. Bununla birlikte, bu tarihsel verileri analiz ederken bile, sekiz bant ne zaman alınıp satılacağı konusunda kesin göstergeler olarak hizmet etmez ve Gökkuşağı Grafiği’nin (ve hızla gelişen ekosistemdeki diğer kripto göstergelerinin) tamamen mümkün olması mümkündür. Diğer göstergeler gibi, Gökkuşağı Tablosu da yatırım tavsiyesi olarak kullanılmaz; geçmiş performans gelecekteki sonuçları göstermez.
Puell Çoklu Kripto Göstergesi
Blok ödülleri yarılanma olayları arasında sabit olsa da, BTC’nin piyasa fiyatı dalgalandıkça blok ödüllerinin USD değeri değişir. Bu nedenle, tüccarlar blok ödüllerinin günlük değerini dikkate almayı faydalı buluyor. Bu gösterge, BTC madencilerinin gelirini BTC fiyatıyla karşılaştıran bir metrik olan Puell Multiple olarak bilinir. Daha spesifik olarak, bu kripto para metriği, madencilik donanımı ve elektrik gibi sabit maliyetleri karşılamak için BTC ödülleri satarken madencilerden kaynaklanan satış baskısı miktarını tahmin ediyor.
Traderlar, Puell Multiple kullanarak herhangi bir günde madenci gelirinin ne kadar sağlıklı olduğunu belirlemek için tek bir metrik kullanabilir. Başka bir deyişle, yüksek Puell Multiple, minimum satış baskısı önerebilirken, düşük bir Puell Multiple, önemli bir satış baskısı gösterebilir. Madenciler (özellikle büyük kurumsal madenciler )) genellikle yüksek hacimde BTC’ye erişirler, satış baskılarını anlamak, hareket piyasalarda belirginleşmeden kısa vadeli fiyat eğilimlerini ortaya çıkarabilir. Yararlı olmasına rağmen, orijinal Puell çoklu, madencilerin alabileceği işlem ücretlerini içermiyordu ve bunları genel madencilik geliri tahminlerinden hariç tutuyordu. Bununla birlikte, BTC’nin benimsenmesi arttıkça, ücretler madencilerin toplam gelirinin daha önemli bir bölümünü oluşturmaya başladı. Sonuç olarak, Puell çoklu şimdi hem ücretler hem de blok ödülleri dahil toplam madenci gelirini içeriyor.
Stoktan Akışa (S2F) Kripto Modeli
Stoktan Akışa (S2F) modeli, onlarca yıldır çeşitli varlık sınıflarında kullanılmaktadır ve kıtlığın değer yarattığı varsayımı üzerine inşa edilmiştir. S2F modeli, bir emtianın mevcut stoğu ile yeni üretiminin akışı arasındaki oranı belirler. Bu değişkenler geleneksel varlıklar için daha belirgin olsa da, traderlar dijital varlıklara uyum sağlamak için model girdilerini değiştirebilir. BTC fiyatı genellikle S2F oranını takip ettiğinden, bu model için en popüler girdi haline geldi.
BTC için, mevcut stok, BTC’nin dolaşımdaki arzına eşittir, yeni üretim akışı, bitcoin ağının enflasyon planına göre yeni basılmış BTC’yi ifade eder. Ortaya çıkan S2F oranı, mevcut üretim seviyelerinde BTC miktarını ikiye katlamanın kaç yıl süreceğini yansıtıyor. Bitcoin tarihinde şimdiye kadar, bu basit denklemin, BTC fiyatının genel olarak bağlı kaldığı yararlı bir yol noktası olduğu kanıtlandı.
Örneğin, 2021 Nisan’ında SF2 oranı şuydu:
Stok (BTC dolaşım arzı): 18,6 milyon
Akış (yılda yeni basılan BTC): 328.500
S2F Oranı: 18.600.000/328.500 = 56,6 Yıl
Şimdiye kadar, S2F kripto modeli oldukça doğru olduğunu kanıtladı ve kıtlığın değer üzerindeki rolü hakkında güçlü bir argüman sunuyor. Bununla birlikte, çizelgedeki seyrinden büyük sapmalar meydana geldi ve Bitcoin fiyatının tartışmalı olarak yüksek seviyelere yükseleceğini öngördüğü için modelin tutacağı belirsizliğini koruyor, blok ödül ihracı her dört yılda bir yarıya inmeye devam ettikçe sürekli üstel büyüme öngörüyor ve kıtlık artar.
Geniş Tabanlı Kripto Göstergeleri
Geniş tabanlı kripto metrikleri, teknik göstergelerden çok ekonomik göstergeler gibi performans göstererek kripto ekosisteminin daha geniş bir değerlendirmesini sunar. BTC tabanlı metriklerle karşılaştırıldığında, bu göstergeler, BTC ve altcoin piyasa davranışı arasındaki korelasyon daha az yaygın olduğunda en etkili olabilir.
Kripto Korkusu ve Açgözlülük Endeksi
Finans piyasalarında eski bir atasözü vardır: “Başkaları açgözlüyken kork, başkaları korkmuşken açgözlü ol.” Yazılım şirketi Alternative.me, birkaç yıldır bir BTC Korku ve Açgözlülük Endeksinin yanı sıra diğer önde gelen kripto para birimleri için kripto Korku ve Açgözlülük Endekslerini işletiyor. Endeks, kripto para piyasasının genel hissini gösteren 0 (aşırı korku) ile 100 (aşırı açgözlülük) arasında bir sayı üretmek için ağırlıklı veri kaynaklarını kullanır.
Bu metriğin denklemi aşağıdaki bileşenlerden oluşur:
- Volatilite: %25
- Piyasa Momentumu (kripto hacmi göstergesi): %25
- Sosyal Medya: %15
- Anketler: %15 (Eylül 2021 itibarıyla duraklatılmıştır)
- BTC Hakimiyeti: %10
- Trendler: %10
Endeks, her gün Greenwich Ortalama Saati’nde (GMT) gece yarısı güncellenerek, piyasa hissiyatı ve duyarlılığı hakkında bir fikir verir. Bitcoin Korku ve Yeşil Endeks – diğer kripto varlıkları için olanlar gibi – kripto yatırımcılarının kolektif olarak mizaçlı ve duygusal olma eğiliminde olduğu öncülü altında çalışır. Genel olarak model, bu duyguların genellikle iki tepkiyi tetiklediğini varsayar:
Piyasalar yükselirken, endeks, birçok insanın, açgözlülük tarafından yönlendirilen irrasyonel satın alma davranışını teşvik edebilecek bir şeyi kaçırma korkusu (FOMO) yaşayacağını varsayar.
Piyasalar düştüğünde, endeks birçok insanın mantıksız davranacağını ve korkudan kripto para birimini satacağını varsayar.
Endeks, duygu odaklı piyasa trendlerini göstermeye yardımcı olan madeni para ve jeton ölçümleri sağlayarak yatırımcıları bu aşırı düzeltmelerden korumayı amaçlıyor. Örneğin, aşırı korku, yatırımcıların endişeli olduğuna işaret ederek potansiyel bir satın alma fırsatını vurgulayabilir. Yelpazenin diğer ucunda, aşırı açgözlülük, ufukta bir piyasa düzeltmesinin göründüğünü gösterebilir. Korku ve Açgözlülük Endeksi, diğer popüler ticaret göstergelerinin çoğundan daha az bilimsel ve daha kalitatif olsa da, kripto piyasalarında sürekli değişen piyasa duyarlılığı gelgitlerinin yararlı bir görüntüsünü sağlar.
Kripto Ticaret Göstergelerinin Evrimi
Ekonomik ve teknik göstergeler yatırım tavsiyesine eşit olmasa da, tüccarlar daha bilinçli yatırım kararları vermek için bunları kullanabilirler. Geleneksel göstergelerin tarihsel doğruluğuna rağmen, kripto pazarları daha az olgun ve daha tahmin edilemez, bu da mevcut modelleri daha az etkili hale getirebilir. Stock to Flow gibi bazı modeller farklı ekosistemler arasında geçiş yapabilirken, son yıllarda birkaç özel zincir üstü kripto metriği ortaya çıktı. Yatırımcılar dijital varlık performansını analiz etmenin yeni yollarını aradıkça bu alternatifler daha popüler hale geldi. Bitcoin blok zincirinden gelen BTC performansı ve zincir üstü veriler bu modellerin birçoğunu desteklerken, pazar olgunlaşması sonunda daha geniş ve/veya daha doğru bir bakış açısı alan daha geniş bir alternatifler dizisine yol açabilir.
